Questo è uno degli itinerari con i panorami più belli. I primi chilometri sono di dura salita su strada asfaltata ma, via via che si sale, la vista si apre tra i castagni su tutte le valli del Natisone e poi, appena passata la sella di Puller, lo scenario cambia e spazia su tutta la pianura friulana fino al mare. Da questo punto inizia una bella traversata in quota lungo belle piste forestali in mezzo ai boschi, fino a Zapatocco, dove si riprende la strada asfaltata fino a fondovalle. Seguendo il Natisone si torna alla partenza.